ｎｍｓホールディングス株式会社　調査報告書

当社は、連結子会社であるパワーサプライテクノロジー株式会社（以下「PST」）において、製品不具合に起因する補償費用（品質ロスコスト）に関する会計処理が適切に行われていなかった事案を受け、外部専門家で構成される特別調査委員会を設置し、事実関係の解明、財務影響の検証及び原因分析を実施したものである。

本件は、2015年から2018年に販売された製品の不具合に伴い、顧客において発生した交換費用等について、PSTが一定の負担を行うこととなっていたにもかかわらず、当該損失が適時に会計計上されていなかったことに起因するものである。

調査の結果、当該費用については、2024年3月期第4四半期時点において引当金計上の要件を満たしていたにもかかわらず、計上が行われておらず、会計処理上の不適切性が認められた。結果として、当社連結財務諸表にも影響を及ぼす事案であると評価されている。

本件の背景として、顧客及び部品供給先との間で長期にわたる交渉が継続していたことに加え、最終的な負担額の確定を巡る判断が先送りされていた実態が確認されている。また、2024年において負担額が実質的に確定した後も、損失計上のタイミングについて慎重姿勢が維持され、結果として適時の計上がなされなかった。

さらに、調査においては、以下のガバナンス及び内部統制上の課題が認められている。

• 会計処理に関する意思決定が特定役員に集中していたこと
• 経理財務部門における主体的検討及び情報収集の不足
• 子会社から親会社取締役会への情報伝達の不足
• 監査法人への情報提供が限定的であったこと

特に、重要な会計論点について、監査法人との十分な協議を経ることなく判断が行われた点は、財務報告の信頼性確保の観点から問題であると指摘されている。

本件の直接的な原因は、会計責任者による引当金計上判断の先送りであるが、その背景には、損失計上による業績への影響や開示に伴うレピュテーションリスクへの懸念が存在していたことが認められている。

これらを踏まえ、特別調査委員会は、再発防止策として、以下の事項を提言している。

• 会計処理に関する権限集中の是正及び牽制機能の強化
• 経理財務部門における情報収集及び検討機能の高度化
• 取締役会への報告プロセスの明確化及び厳格化
• 監査法人との早期かつ積極的なコミュニケーションの確立

当社としては、本件を単なる個別の会計処理の問題としてではなく、グループ全体のガバナンス及び内部統制の課題が顕在化したものと認識している。今後は、調査報告書の提言を踏まえた再発防止策の着実な実行により、財務報告の適正性及び経営の透明性の確保に取り組んでいく方針である。

本件は、交渉案件に起因する将来負債について、形式的な合意の有無にかかわらず、実質的な発生可能性及び見積可能性に基づき会計判断を行う必要があることを示すものであり、上場企業における会計ガバナンスの重要性を改めて示唆する事案である。

（以下、英文）
(English version follows)

The Company established a Special Investigation Committee composed of independent external experts in response to inappropriate accounting treatment identified at its consolidated subsidiary, Power Supply Technology Co., Ltd. (“PST”), relating to compensation costs arising from product defects. The investigation aimed to clarify the facts, assess the financial impact, and identify root causes.

The issue arose from the failure to recognize, in a timely manner, costs associated with product defects in products sold between 2015 and 2018. Although PST had agreed to bear a portion of the costs incurred by customers for product replacements and related measures, such obligations were not properly recorded in the financial statements.

The investigation concluded that the criteria for recognizing a provision had been met as of the fourth quarter of the fiscal year ended March 2024. However, no provision was recorded at that time, resulting in inappropriate accounting treatment that also affected the Company’s consolidated financial statements.

The background of the issue includes prolonged negotiations with customers and component suppliers regarding the allocation of costs, as well as delays in decision-making regarding the timing and recognition of the related liabilities. Even after the effective amount of the obligation had substantially crystallized in 2024, the recognition of the loss was deferred.

The investigation also identified the following governance and internal control deficiencies:

• Concentration of decision-making authority over accounting treatment in a specific executive
• Insufficient independent analysis and information-gathering by the accounting and finance function
• Inadequate information flow from subsidiaries to the parent company’s Board of Directors
• Limited and insufficient disclosure of relevant information to the external auditor

In particular, the lack of sufficient and timely communication with the external auditor on key accounting matters was identified as a significant issue affecting the reliability of financial reporting.

The direct cause of the issue was the delay in recognizing provisions by the responsible executive. However, underlying factors included concerns over the negative impact of loss recognition on financial performance, as well as potential reputational risks associated with disclosing product quality issues.

Based on these findings, the Special Investigation Committee recommended the following remedial measures:

• Strengthening checks and balances by addressing the concentration of authority over accounting decisions
• Enhancing the information-gathering and analytical capabilities of the accounting and finance function
• Formalizing and reinforcing reporting processes to the Board of Directors
• Establishing proactive and timely communication with the external auditor

The Company recognizes that this issue reflects not merely an isolated accounting error but broader deficiencies in governance and internal control across the Group. The Company is committed to implementing the recommended measures to ensure the integrity of financial reporting and improve transparency in its management practices.

This case highlights the importance of recognizing liabilities based on the substance of obligations—specifically the likelihood and estimability of future outflows—rather than relying solely on the formal status of agreements. It underscores the critical role of accounting governance in listed companies.